Ký quỹ trong đầu tư hàng hóa phái sinh là gì?

Ký quỹ là một thuật ngữ thường xuất hiện trong lĩnh vực tài chính và pháp lý, đóng vai trò quan
trọng trong việc bảo đảm quyền và nghĩa vụ giữa 2 bên gửi và nhận ký quỹ. Do vậy, để hiểu rõ
hơn các thông tin về ký quỹ trong đầu tư hàng hóa là gì, hãy cùng tham khảo qua bài viết dưới
đây nhé!

Ký quỹ trong đầu tư hàng hóa là gì?

Ký quỹ trong đầu tư hàng hóa là số tiền mà nhà đầu tư phải nộp và duy trì trên tài khoản của
mình để thực hiện nghĩa vụ thanh toán từ giao dịch hàng hóa phái sinh. Đây không phải là phần tiền thanh toán trả trước của toàn bộ hợp đồng mà là khoản tiền đảm bảo sẽ thực hiện nghĩa vụ tại thời điểm đáo hạn.
Ký quỹ không phải là khoản vay nên không phải chịu lãi suất. Đây là lý do tại sao khi giao dịch phái sinh hàng hóa, nhà đầu tư chỉ cần phải trả phí giao dịch mà không phải trả thêm bất cứ một khoản phí nào khác. Điều này rất có lợi cho các nhà đầu tư dài hạn và thường nắm giữ vị thế mở trong một thời gian dài.

Có thể nói, đây được xem như một hình thức nhằm đảm bảo quyền lợi cho các bên. Đồng thời, đề phòng một số trường hợp rủi ro có thể xảy ra khi thực hiện giao dịch dân sự.
Pháp luật Việt Nam quy định, ký quỹ là khoản vật chất có thể đảm bảo cho việc thực hiện nghĩa vụ như là kim khí quý hoặc một khoản tiền, giấy tờ quan trọng hoặc đá quý được đưa vào trong một tài khoản được bảo lãnh và phong tỏa trong ngân hàng cho các công ty tiến hành việc đầu tư hay các dự án kinh doanh. Các khoản vật chất, loại tài sản này phải có sẵn và có thể kịp thời thu hồi. Để hiểu rõ hơn, chúng ta cùng đến với một ví dụ sau đây:

Giả sử A quyết định mua một hợp đồng tương lai về đầu thô 1000 thùng với giá hiện tại là 70 USD/thùng. NĐT A muốn mua một hợp đồng này thì cần phải đặt kỳ quỹ với mức tiên nhỏ hơn so với giá trị thực của hợp đồng nhằm đảm bảo rằng NĐT A có khả năng thanh toán khi cần thiết, Ký quỹ yêu cầu là 5%, điều này có nghĩa là A cần đặt một khoản bằng 5% của giá trị hợp đồng, tức là:

Ký quỹ = 5% x (70 USD/thùng × 1,000 thùng) = 5% x 70,000 USD = 3,500 USD.

Như vậy, để mua một hợp đồng tương lai về dầu thô, A cần đặt ký quỹ là 1,500 USD, khi giao dịch này kết thúc ký quỹ sẽ được trả lại cho A hoặc sẽ bị trừ đi khi A gặp lỗ.

Các thuật ngữ trong ký quỹ hàng hóa

Bên ký quỹ: Bên đã gửi một lượng hàng hóa vào tài khoản phong toả tại một tổ chức tín dụng.
Bên nhận ký quỹ: Bên sẽ được thanh toán hay bồi thường thiệt hại từ tài khoản ký quỹ, với điều
kiện là nếu đến thời hạn mà bên ký quỹ không thực hiện nghĩa vụ đối với bên nhận ký quỹ.
Tài khoản ký quỹ: Là một loại tài khoản mà nhà đầu tư có thể mở tại sàn giao dịch để mua hoặc
bán tài sản vượt quá số tiền thực tế nắm giữ trong tài khoản. Tài khoản này cho phép các nhà đầu tư vay tiền từ sàn giao dịch để tăng sức mua, cho phép họ thực hiện các giao dịch lớn hơn so với các tài khoản không dùng đòn bẩy (Margin).
Mức ký quỹ (Margin): là số tiền tối thiểu mà một nhà đầu tư cần phải đặt cọc khi tham gia vào
giao dịch ký quỹ. Đây là một khoản tiền nhằm đảm bảo rằng nhà đầu tư có đủ tài chính để chi trả các khoản lỗ nếu giao dịch không như mong muốn.
Tỷ lệ ký quỹ (Margin ratio): là một khái niệm quan trọng trong giao dịch tài chính và đầu tư. Đây là tỷ lệ giữa số tiền tiền đặt cọc (margin) và giá trị toàn bộ giao dịch (tổng giá trị của tài sản tài chính được giao dịch).

Các loại hình ký quỹ hiện nay

Mua ký quỹ (Long position): Mua ký quỹ là một thuật ngữ trong lĩnh vực đầu tư, đặc biệt là khi nói về giao dịch tài chính, chứng khoán, và hàng hóa. Đây là việc đầu tư vào một quỹ đầu tư hoặc một sản phẩm tài chính mà không cần phải sở hữu trực tiếp tài sản. Thay vào đó, nhà đầu tư mua các đơn vị hoặc cổ phần của quỹ, và giá trị của đơn vị này tương ứng với hiệu suất của quỹ.
Bán ký quỹ (Short position): Bán ký quỹ là hình thức khi một nhà đầu tư bán đi (short sell) một khoản tài sản có giá trị được biểu diễn bằng ký quỹ mà họ không sở hữu thực sự.
Trong bối cảnh này, người bán ký quỹ mong muốn có lợi nhuận từ việc giảm giá của tài sản đó.
Ký quỹ ban đầu (Initial Margin): Số tiền thấp nhất nhà đầu tư cần phải đặt cọc để mở mới tài khoản.
Ký quỹ duy trì (Maintenance Margin): Số tiền tối thiểu để duy trì vị thế. Nếu tài khoản ký quỹ giảm xuống dưới mức này thì sẽ nhận được thông báo nộp bổ sung.
Ký quỹ biến đổi (Variation Margin): Là số tiền NĐT phải nộp thêm khi tài khoản dưới mức yêu cầu.
Ký quỹ giao nhận hàng hóa (Delivery Margin): Khi NĐT muốn tham gia giao nhận hàng hóa thì khoản ký quỹ này sẽ được áp dụng.

Lưu ý khi mở tài khoản ký quỹ hàng hóa

Hiểu rõ bản chất của ký quỹ
Ký quỹ là một hình thức giống như vay vốn, do đó nhà đầu tư cần hiểu rõ bản chất của nó, bao
gồm các quyền lợi và nghĩa vụ của mình. Khi ký quỹ, nhà đầu tư sẽ cần nộp một khoản tiền ký quỹ ban đầu (margin requirement) cho bên nhận ký quỹ.

Hiểu rõ về hợp đồng ký quỹ
Trước khi bắt đầu quá trình ký quỹ, nhà đầu tư cần đọc kỹ và hiểu rõ hợp đồng ký quỹ. Điều này
bao gồm cả các điều khoản, điều kiện, và quy định về việc giải quyết ký quỹ.

Tuân thủ pháp luật
Đảm bảo rằng mọi hoạt động liên quan đều tuân thủ đúng các quy định và luật lệ để tránh vấn đề pháp lý không mong muốn.

Xác định mục tiêu và khả năng tài chính

Trước khi thực hiện ký quỹ, nhà đầu tư cần xác định rõ mục tiêu đầu tư của mình là gì, muốn gia tăng lợi nhuận bao nhiêu và khả năng tài chính của mình đồn đầu kỳ quỹ có thể giúp nhà đầu tư gia tăng lợi nhuận nhưng cũng đi kêm với rủi ro khả là cao. Do đó, nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng trước khi quyết định ký quỹ.

Tìm hiểu kỹ về các loại phí và thủ tục ký quỹ

Khi thực hiện ký quỹ, nhà đầu tư cần tim hiểu kỹ về các loại phí mà mình phải trả cho biên nhận ký quỹ. Các loại phí thường gặp khi thực hiện ký quỹ bao gồm phí kỳ quỹ ban đầu, phí kỳ quỹ duy trì, phí margin, phí lãi suất margin.

Để biết thêm chi tiết về thủ tục ký quỹ và mở tài khoản giao dịch hàng hóa tại Công ty Cổ phần Giao dịch Hàng hóa Đông Nam Á, hãy liên hệ:

𝐂𝐎̂𝐍𝐆 𝐓𝐘 𝐂𝐏 𝐆𝐈𝐀𝐎 𝐃𝐈̣𝐂𝐇 𝐇𝐀̀𝐍𝐆 𝐇𝐎́𝐀 Đ𝑶̂𝑵𝑮 𝑵𝑨𝑴 𝑨́
👉 Mở tài khoản ngay tại link: https://hanghoaphaisinh.com/dang-ky-mo-tai-khoan-thuc/00071
☎️ 𝑯𝒐𝒕𝒍𝒊𝒏𝒆: (094) 543 5430
📧 𝑬𝒎𝒂𝒊𝒍: [email protected]
🌎 𝑾𝒆𝒃𝒔𝒊𝒕𝒆: https://hanghoaphaisinh.com/
🏢 Đị𝙖 𝙘𝙝ỉ 𝙩𝙧ụ 𝙨ở: CT36A Định Công - Hoàng Mai - Hà Nội
🏙 Đị𝙖 𝙘𝙝ỉ 𝙘𝙝𝙞 𝙣𝙝á𝙣𝙝: Tầng 2, số 75, Hoàng Văn Thụ, Phường 15, Phú Nhuận, Thành phố Hồ Chí Minh
[size=5][/size][/b][size=5][/size][b][size=5][/size][size=5][/size][b]